Il 23 aprile 2020 ho aperto il mio primo conto di investimento. Avevo studiato Ingegneria Gestionale, poi un Master in Finance. Pensavo di sapere tutto quello che serviva. Mi sbagliavo.
Ho scelto il mio primo broker con criterio: Degiro. Olandese, commissioni le più basse del mercato. Perfetto per chi inizia con poco capitale, mi dicevo.
Nei primi due anni mi sono spiazzato di quanto non sapevo. Non sapevo come scegliere una piattaforma. Non sapevo quali costi nascosti pagavo. Non sapevo come si dichiaravano le plusvalenze. Tre errori specifici mi sono costati di più.
Errore 1 — La fee invisibile che pagavo senza saperlo
Avevo comprato azioni su una decina di borse diverse pensando di stare diversificando. Non avevo letto che Degiro applica una connectivity fee di €2,50 all'anno per ciascuna borsa estera. Mi sono ritrovato a pagare oltre €20 all'anno in costi nascosti, su un capitale che era piccolo. Una percentuale enorme che non vedevo da nessuna parte.
Errore 2 — Lo spread di conversione che mi mangiava 0,25% per ogni acquisto USA
Compravo azioni Apple, Microsoft, Alphabet pensando "tanto le commissioni sono basse". Quello che non avevo configurato era il conto multi-valuta. Ogni acquisto in dollari comportava una conversione EUR→USD automatica con spread del 0,25%. Su €2.000 di Apple, €5 di costo invisibile. In due anni, oltre €200 buttati via senza accorgermene.
Errore 3 — La dichiarazione che non sapevo di dover fare
Il terzo errore me l'ha fatto notare il mio commercialista a fine 2021. Avevo realizzato qualche plusvalenza nell'anno e non avevo capito che il broker estero NON è sostituto d'imposta. Dovevo dichiarare le plusvalenze nel modello redditi, versare il 26% di tasse, gestire il quadro RW. Integrativa con piccola sanzione.
Nel mercato azionario di lungo periodo, la differenza tra rendimento reale e zero non la fa il titolo che scegli — la fa la piattaforma su cui inizi.
Le commissioni esplicite sono il 20% del costo totale. Il resto è connectivity, conversioni valutarie, fiscalità, spread bid-ask, dividend handling. Roba che nessun broker pubblicizza, e che decide se il tuo rendimento annuo è 6,2% o 4,1%. Su 20 anni, la differenza tra raddoppiare e quadruplicare il capitale.
Niente fortuna, niente magia — solo costanza e metodo
I miei rendimenti non vengono dall'aver scelto il titolo giusto al momento giusto. Non ho previsto NVIDIA prima dell'AI, non ho comprato Bitcoin a $1.000, non ho indovinato il fondo del crash COVID. Non sono questo tipo di investitore, e nessuno onesto lo è.
Vengono da tre cose noiose: aver evitato gli errori di setup broker, aver investito ogni mese senza saltare un PAC, aver lasciato gli interessi composti fare il loro lavoro per 6 anni. Niente di magico. Solo costanza + metodo.
— Ciro Gerla
Master in Finance · Ingegneria Gestionale · Investo con denaro reale dal 23 aprile 2020
(sei anni di investimenti e ancora nessuna Lamborghini — chissà come mai)
